¿Cuánto tiempo de trabajo de un capitalista de riesgo se dedica a pensar y formular hipótesis sobre las tendencias futuras en tecnología y comportamiento? ¿Qué tan útil es esto?

Answer 1

A menudo paso muchas horas sentado en mi estudio, reflexionando sobre el futuro junto a la chimenea; ojos desenfocados mirando a lo lejos mientras una mano acaricia a un gatito y la otra agita el coñac al ritmo de una sinfonía de Joseph Haydn que emite el gramófono cercano …

Es una broma. No hago nada de eso y no conozco a nadie en mi industria que lo haga.

La mayoría de los VC son aprendices activos : mejoran su pensamiento no formulando hipótesis mientras reflexionan profundamente, sino:

• Leyendo
• Escribir (diría que escribir es 5 veces más efectivo que leer para aprender cómo funcionan las cosas)
• Hablando con emprendedores
• Hablando con inversores pares
• Modelos de sondeo y estados financieros (así es como entiende cómo un negocio determinado genera efectivo)
• Escuchar cómo están funcionando las empresas y en qué están trabajando

A veces aparecen nuevas ideas (“¿Me pregunto si alguien está trabajando en ___?”) Por casualidad, pero el 99% de las veces esto ocurre en medio de una conversación, o mientras camina de un lugar a otro. El pensamiento sinestésico puede ocurrir naturalmente a través de la coincidencia de patrones (“Siento que estoy viendo a muchas compañías haciendo _____ últimamente”), pero casi nunca escucho que ocurra a través de la filosofía del sillón.

Esto no quiere decir que los inversores no se beneficiarían de un pensamiento más profundo en solitario, pero en general diría que la mayoría de los inversores no son administradores especialmente buenos de su propio tiempo, y les resulta difícil dedicar las horas ininterrumpidas necesarias a algo como esta. En cambio, están corriendo, en reuniones o por teléfono o en aviones, tratando de dar sentido a las cosas a medida que las encuentran.

Answer 2

Los VC no son generalmente futuristas. No predicen el futuro pero sí observan tendencias. Esta observación, según Marc Bodnick, proviene de hablar y observar a las empresas de nueva creación en lugar de leer revistas científicas.

En primer lugar, los VC tienen una estrategia de inversión que han articulado a sus inversores. Esta estrategia define las etapas, sectores y geografías en las que invierte el fondo. Algunos fondos tienen una estrategia de inversión muy limitada y otros tienen una estrategia más amplia, pero deben mantener esta estrategia.

Muchos fondos luego definen temas que están observando e invierten, dentro de su estrategia establecida, en varios temas. Los temas son tan cercanos como la mayoría de los fondos para identificar tendencias. Pero en lugar de identificar la tendencia desde cero, los fondos generalmente identifican las tendencias al señalar que las empresas emergentes están gravitando hacia una tendencia / tema específico.

Los VC reconocieron las tendencias hacia los grandes datos, el internet de las cosas, las redes sociales … luego de ver a las empresas entrar a sus oficinas o de obtener fondos para estos temas. Luego, los VC a menudo analizarán la tendencia / tema buscando a todas las empresas activas dentro del sector / tema objetivo, obteniendo una mejor comprensión de las diversas estrategias en torno al tema, viendo qué empresas están obteniendo tracción en torno al tema y luego decidiendo si quieren invertir detrás del tema y, de ser así, invertir en algunas empresas.

¿Están los VC formulando hipótesis sobre tendencias y comportamientos futuros? Algo así pero no realmente. Los VC están observando las tendencias de formación de empresas y analizando esas empresas para determinar qué empresas parecen tener el enfoque más viable para crear algo de valor (con suerte de alto valor) dentro de un marco de tiempo de VC de cinco a siete años. El tema del enfoque de VC en la etapa de semilla invierte de esta manera, pero la mayoría de los VC no están invirtiendo a nivel de semilla.

La mayoría de los VC esperan hasta que ven empresas con una tracción real y luego intervienen. En este caso, los VC en realidad están identificando el comportamiento actual y las tendencias actuales en lugar de las tendencias y el comportamiento futuro. Los temas en los que se enfoca VC se basan en numerosas compañías que abordan el tema. Ves un montón de empresas de Internet de cosas, por ejemplo, e intentas verlas todas y poner tu dinero detrás de las que parecen tener tracción. Ha identificado la Internet de las cosas como una tendencia porque ve toda la formación de la compañía en torno a ese tema y ha hablado con muchos empresarios y luego con actores de la industria que explican la tesis de la inversión. La apuesta de VC es algo futurista porque la apuesta es en un sector pequeño que se está convirtiendo en un sector grande, pero el VC no desarrolla la tesis, él / ella está atento a las tendencias de inicio.

Los empresarios son las personas que identifican tendencias futuras en tecnología y comportamiento o identifican necesidades que pueden satisfacerse con nuevos usos de las tecnologías.

Gracias por el A2A.

Answer 3

Algunas excelentes respuestas ya están aquí, así que solo haré una observación adicional:

Fuera del contexto de cualquier oportunidad específica (donde un VC debe considerar las tendencias futuras que podrían afectar la oportunidad), también depende del tamaño del fondo:

Muchos fondos más grandes y más organizados (con un importante personal y poder de análisis) tienen grupos de trabajo internos (a menudo encabezados por socios) organizados en torno a tesis de inversión. Cada grupo explora el potencial de un mercado específico como lo define su tesis, un proceso que puede llevar varios meses. Durante esos meses, un VC puede pasar hasta el 50% de su tiempo investigando la tesis.

Una vez que la asociación considera que vale la pena perseguir una tesis, el equipo generalmente trazará el panorama de inicio en el mercado y comenzará a establecer relaciones con los equipos más destacados que, con suerte, conducirán a una inversión.

Answer 4

A2A.

No soy un capitalista de riesgo, pero sí pienso en las tendencias futuras, y me pidieron que respondiera, así que explicaré cómo pienso sobre el futuro.

Contra la respuesta de Marc Bodnick, creo que la mejor manera de pensar sobre el futuro es leer la investigación y el material relacionado. Pero entonces, no estoy buscando inversiones. Si buscara inversiones, estaría de acuerdo con él en que hablar con las empresas es el mejor uso del tiempo.

Recientemente he estado leyendo mucho sobre aprendizaje profundo / inteligencia artificial, contratos inteligentes, organizaciones autónomas distribuidas y blockchain. No sé qué idea (si la hubiera) obtendré al hacer esto, pero ciertamente encuentro que la investigación y la lectura son muy interesantes.

Answer 5

En general, el mejor pensamiento evoluciona de hablar con fundadores y ejecutivos que realmente saben de lo que están hablando / están trabajando en compañías de tecnología que tienen excelentes productos y equipos. Si tiene un buen flujo de negocios y buenas inversiones, debería estar aprendiendo sobre el futuro todo el tiempo en el curso diario de su trabajo (es decir, buscando nuevas empresas para invertir; ayudando y hablando con las empresas en las que ha invertido anteriormente) ) Aprenderá mucho más de esta manera en comparación con ir a conferencias y leer informes de investigación.